Mezi finančními nástroji můžeme rozlišit jak bezpečné způsoby investování kapitálu, tak méně jisté zdroje úspor znásobující možnosti vyššího zisku. Mnoho investorů si klade otázku, jaký by měl být optimální poměr mezi nimi. Přestože neexistuje univerzální odpověď na vytvoření bezpečného investičního portfolia – záleží na individuálních preferencích investora, vyplatí se dodržovat určité zásady, které zvýší šance na úspěch.
Co je to investiční portfolio
Pod pojmem “investiční portfolio (portfolio) lze chápat jako soubor finančních a reálných aktiv investora, která představují formu investičních úspor. Mezi finanční (kapitálová) aktiva patří například akcie a dluhopisy, zatímco mezi reálná (hmotná) aktiva patří například nemovitosti.
Diverzifikace investičního portfolia – proč je tak důležitá
Diverzifikace investičního portfolia je přístup k řízení rizik, který zahrnuje investování do více aktiv s cílem snížit riziko a maximalizovat výnos. Jedná se o klíčovou investiční strategii. Umožňuje totiž rozdělit portfolio na různá aktiva tak, aby jeho volatilita odpovídala vaší citlivosti na riziko a zároveň abyste dosáhli uspokojivých výnosů v dlouhém časovém horizontu.
Ale pozor – vysoká diverzifikace nemusí nutně znamenat účinnější snížení rizika. Přílišná diverzifikace, známá jako předdiverzifikace portfolia, může výrazně snížit potenciál investice.
Jak ušetřit peníze
Jak vytvořit bezpečné investiční portfolio?
Při sestavování investičního portfolia je třeba vzít v úvahu následující faktory:
- majetkové a profesní poměry,
- zkušenosti a vzdělání,
- věk a rodinný stav,
- psychologické predispozice,
- úroveň akceptace rizika.
Mnoho institucí nabízí programy na podporu investičních portfolií. K tomu slouží speciálně upravené účty, které umožňují rychlé a snadné sledování provedených investic.
Vytváření investičního portfolia krok za krokem
Pro efektivní správu investičního portfolia je nutné projít postupnými fázemi jeho plánování. Vytváření investičního portfolia se skládá z následujících kroků:
- Stanovení investičních cílů – na začátku je nutné definovat, proč investujeme a jakých cílů tím chceme dosáhnout. Čím podrobnější jsou naše cíle, tím větší je šance na jejich úspěšné dosažení. Je také nutné stanovit hodnotu majetku, který vlastníme, a částku, kterou chceme v daném čase získat.
- Alokace aktiv – je proces výběru tříd aktiv, ze kterých plánujeme sestavit portfolio. Mezi nejoblíbenější aktiva, do kterých lze investovat, patří akcie, dluhopisy, derivátové investice a alternativní investice. Je vhodné rozdělit portfolio procentuálně a přidělit určitý podíl určitému typu aktiv. Příklad investičního portfolia může zahrnovat: 10% dluhopisy, 25% akcie společnosti A, 35% akcie společnosti B, 23% akcie společnosti C a 7% akcie společnosti D.
- Výběr aktiv do investičního portfolia – to je nejdůležitější část procesu tvorby portfolia. V této fázi je zásadní analyzovat volatilitu cen, historické míry výnosnosti nebo vztahy mezi jednotlivými nástroji.
- Provádění změn a sledování portfolia – provedené investice by měly být neustále sledovány. Velký počet nástrojů znamená nutnost větší angažovanosti investora.
Co je optimální investiční portfolio
Optimální investiční portfolio by mělo být složeno částečně z rizikových a částečně z bezpečných aktiv. Je třeba si uvědomit, že čím delší je doba investice, tím vhodnější je investovat do rizikových finančních nástrojů. Proč? Díky tomu je možné na konci plánovaného investičního období dosáhnout vysokého výnosu – i když nebude tak jistý jako v případě méně výnosné investice pouze do bezpečných aktiv. Rozsáhlé dlouhodobé portfolio navíc neztratí příliš mnoho ze své hodnoty, když se trh zhroutí.
Začínajícím investorům se doporučuje, aby podíl rizikovějších nástrojů v jejich portfoliu nepřesáhl 10 %. Zkušení investoři s větší averzí k riziku mohou tento podíl zvýšit na 80-90 %.
Investování podle strategie
Častou chybou, zejména u nezkušených investorů, je tendence podléhat emocím – chamtivosti a strachu. V důsledku toho, aby co nejvíce vydělali a co nejméně ztratili, rozkládají své úspory nevhodně. V roce 2007 mnoho investorů vložilo své peníze do rizikových fondů malých a středních podniků v naději, že rychle zdvojnásobí svůj kapitál. Přišel však propad a investoři měli ve svých portfoliích mnoho rizikových nástrojů. Při prudkém poklesu cen utrpěli velké ztráty, kterým se mohli vyhnout, nebýt přílišné chamtivosti. Naopak o dva roky později se někteří investoři zdrželi nákupu levných akcií ze strachu, že opět přijdou o peníze. Abyste se podobným situacím vyhnuli, je třeba připravit promyšlenou investiční strategii a důsledně ji realizovat.
Měli bychom také pamatovat na pasti myšlení typické pro investory. Jedním z nich je tzv. mentální účetnictví, tj. tendence iracionálně třídit aktiva a pasiva do různých subjektivních kategorií. To může znamenat, že se s dodatečnými zisky zachází jako s penězi “navíc”, což vede k rizikovému nakládání s nimi. Před ztrátou kontroly nad svými financemi vás může ochránit to, že budete sledovat svůj výkon.
